گروه های سرمایه گذاری خطرپذیر (Venture Capital Fund) چیست؟
مبلغی که در صندوق سرمایه گذاری خطرپذیر قرار دارد، سرمایه‌ای است که سرمایه گذاران در استارتاپ‌ها و کسب و کارهای کوچکی که در مراحل اولیه کسب و کارشان می‌باشند و اصطلاحا نوپا هستند، قرار داده‌اند.
تعداد سرمایه گذارانی که در این صندوق سرمایه گذاری می‌کنند، محدود می‌باشد و بصورت شریکی سرمایه صندوق را تامین می‌کنند؛ این افراد اصطلاحا Limited Partner نامیده می‌شوند. کسی که این سرمایه را مدیریت می‌کند و آن را به کسب و کارهای نوپا که مورد تایید بوده‌اند اختصاص می‌دهد، جنرال پارتنر (General Partner) نامیده می‌شود.
جنرال پارتنر، با توجه به پتانسیل های بازار و نظرات دیگر سرمایه گذاران، بر روی بیزینس نوپایی که قابلیت رشد بیشتری دارد، سرمایه گذاری انجام می‌دهد. معیارهایی برای حمایت از کسب و کارها وجود دارد که برای هر کدام از سازمان های مشخص شده متفاوت می‌باشد اما کلیت مشابهی دارند:
- میزان رشد و نقدینگی کسب و کار
- برنامه های استراتژیک برای جدید بودن و متمایز بودن خدمات
- قدرت مدیریت و برنامه ریزی اعضای تیم مدیریت
فرآیندی که گروه سرمایه گذاری خطرپذیر طی می‌کند:
- طرح کسب و کار را بررسی کرده و در صورت رضایت، به حمایت از آن میپردازند.
- درباره میزان سهامی که در ازای سرمایه گذاری دریافت می‌کنند باهم به مذاکره میپردازند.
- کسب و کار از سرمایه‌ای که در اختیار دارد استفاده می‌کند و به نقطه عطف پروژه می‌رسد.
- اگر استارتاپ موردنظر موفق شود و رشد کند، گروه سرمایه گذاری خطرپذیر می‌تواند از طریق IPO (Initial Public Offering) کسب سود کند و پروژه برایش بازدهی داشته باشد. در واقع زمانی که استارتاپ موردنظر به ثمر برسد و ثبات مالی داشته باشد، گروه سرمایه گذاری خطرپذیر می‌تواند سهامش را به عموم مردم عرضه کند یا بفروشد؛ که این خودش باعث رشد دوباره سهام می‌شود و گروه سرمایه گذاری خطرپذیر سود زیادی کسب خواهد کرد.
این گروه با ریسک بالا مواجه است؛ زیرا اکثر استارتاپ ها شکست می‌خورند و تعداد کمی از آنها بازدهی مناسب را دارند. در نتیجه این گروه منبع مهمی برای تامین مالی استارتاپ های نوآور است و در استارتاپ هایی سرمایه گذاری می‌کند که از پتانسیل بالایی برخوردارند.
اکثر گروه های سرمایه گذاری خطرپذیر (VC) بصورت 5 سال متوالی در کسب و کارها سرمایه گذاری می‌کنند؛ در واقع دوره سرمایه گذاری 5 ساله دارند. بعد از این دوره، اگر عملکرد استارتاپ یا کسب و کار نوپا خوب پیش برود، آنها دوره حمایتی 5 ساله را شروع می‌کنند که در این دوره اگر از روند کسب و کار راضی بودند، سرمایه گذاری بعدی و اصلی تر را که مبلغ بیشتری را پوشش می‌دهد، انجام می‌دهند. اگر سرمایه گذاران موافق باشند، این دوره حمایتی می‌تواند 7 سال و حتی بیشتر ادامه پیدا کند.
بعد از این دوره سرمایه گذاری، سود حاصل از کسب و کار بین Limited Partner ها که سرمایه صندوق را تامین کرده‌اند، تقسیم می‌شود. جنرال پارتنرها، درصدی از سود و اصطلاحا کارمزد دریافت می‌کنند.
روش های کسب درآمد گروه سرمایه گذاری خطرپذیر (VC):
- سود حاصل از سرمایه گذاری در پروژه‌ها و استارتاپ‌ها
- بهره سالانه مبلغی که به سرمایه گذاری تعلق گرفته است
در نظر داشته باشید که گروه های سرمایه گذاری خطرپذیر، در بخش ها و صنایع مختلفی فعالیت می‌کنند. در واقع نسبت به صنایعی که کسب و کارها در آن دسته می‌توانند فعالیت کنند، تقسیم شده و بصورت اختصاصی روی برخی از آنها کار می‌کنند. باید نسبت به صنعتی که کسب و کارتان به آن مربوط است و در آن فعالیت می‌کند، گروه های سرمایه گذاری را مشخص کرده و با توجه به معیارهای آنها و قابلیت های کسب و کارتان، برای پذیرش با آنها در تماس باشید.
هرچقدر ایده شما بهتر و ارزشمندتر باشد و برای اقتصاد کانادا مفیدتر واقع شود، ارزش سرمایه گذاری بیشتری دارد و قطعا سرمایه گذاران مشتاق سرمایه گذاری بر روی کسب و کارتان می‌باشند. گروه های سرمایه گذاری خطرپذیر حداقل 200 هزار دلار سرمایه گذاری انجام می‌دهند. اگر به سرمایه قابل توجهی نیاز دارید، باید حمایت این گروه را کسب کنید و با معیارهای آنها مطابقت داشته باشید. سرمایه گذاری گروه خطرپذیر برای کسب پول می‌باشد؛ در نتیجه پیشی بینی مالی کسب و کار شما و فایل مالی که آماده کرده‌اید بسیار مهم می‌باشد. اگر به این میزان سرمایه گذاری نیاز دارید، باید بتوانید حمایت این گروه از سازمان‌های تعیین شده را بدست آورید. برای کسب حمایت باید از معیارهای سازمان های مختلف اطلاع داشته باشید و با آنها ارتباط برقرار کنید تا از معیارهایشان اطلاع داشته باشید. گروه های سرمایه گذاری خطرپذیر (VC) مورد قبول کانادا به شرح زیر می‌باشد:
- 7 Gate Ventures
- Apex Innovative Investments Ventures
- Arete Pacific Tech Ventures (VCC) Corp
- BCF Ventures
- BDC Venture Capital
- Celtic House Venture Partners
- Extreme Venture Partners LLP
- First Fund
- Golden Venture Partners Fund, LP
- iNovia Capital Inc.
- Intrinsic Venture Capital
- Lumira Ventures
- Invest Nova Scotia
- PRIVEQ Capital Funds
- Real Ventures
- Red Leaf Capital Corp
- Relay Ventures
- ScaleUp Venture Partners, Inc.
- Tangentia Ventures
- Top Renergy Inc.
- Vanedge Capital Limited Partnership
- Version One Ventures
- WhiteHaven Venture
- Westcap Management Ltd.
- Yaletown Venture Partners Inc.
- York Entrepreneurship Development Institute (YEDI) VC Fund
گروه سرمایه گذاری خطرپذیر بیشترین مقدار سرمایه گذاری را در بین سازمان های تعیین شده دارد و به همان میزان ایده خلاقانه تر و کسب و کار جذاب تر و تاثیرگذار تری را انتخاب کرده و حمایت می‌کند. به همین میزان معیارهای پذیرش و حمایت این گروه سختگیرانه تر و محتاطانه تر می‌باشد.
5 بلاگ آخر
خواندن
